イオングループがバンコマットの株式資本に加わるFSIファンドへの参入後、バンコマット・スパにとって何が変わり、何が変わらないのか。事実、数字、洞察
Bancomat コンソーシアムはアイルランド語とルクセンブルク語も少しは話せますか?
これは、スタート・マガジンが昨日明らかにしたニュースの後、政府多数派の最も主権的な界隈で広まっているいたずらな質問である。FSI ファンド（増資を留保してバンコマット・コンソーシアムに参入する予定）の株式保有構造にも、ロンドン、ダブリン、ルクセンブルクを拠点とする投資家アンドレア・ピニャタロのグループ「イオン」。
ここに事実、数字、シナリオがあります。
イオン・ディ・ピニャタロもタマーニーニのFSIに上陸
FSI の商工会議所の証明書を見ると、イオン キャピタル パートナーズの存在が目を引きます。昨年5月に提出された証書によると、クイーンストリート10番地にあるロンドン本社で長年活動してきたボローニャの投資家アンドレア・ピニャタロのグループも、マウリツィオ・タマーニーニ率いるファンドの株主となった。 FSIは、プライベート・エクイティに特化したプロの投資家向けのミューチュアル・ファンドの促進、組織化、管理を通じて貯蓄を一括管理する目的で2016年2月に設立され、イタリアで数か月間にわたり一連の業務をまとめ、これを作戦の中心に据えてきた。決済システム、フィンテック、企業および財務情報の分野で。そしてその株主の中には、イタリア人によって設立され、イギリス、アイルランド、ルクセンブルクにオフィスを構える銀河系の大手企業と提携するグループも含まれています。
FSI の株主は誰ですか
FSIが提出した2022年に関連した最新の財務諸表から明らかになった内容によると、ファンドの90.1％はアイルランドに本拠を置き、同社の経営者が管理する会社マジェンタ71社の手にあり、残りの9.9％はイオンの手にある。キャピタルパートナーズ。昨年は、FSI の株式保有構造にとって特に激しい時期でした。2022 年 7 月 20 日、自己株式の買い戻しを通じて、Magenta 71 は Cdp Equity から 39%、Poste Vita が保有する 9.9% を取得しました。同年11月10日、FSI株主総会は資本金を減額することなくすべての自己株式を無効にし消却した。
ION の FSI への参入
数日後、つまり 11月21日、イオンはマゼンタ71からFSI資本の9.9％を取得した。 「これらの取引の後、財務諸表を読むと、同社はイタリアのプライベート・エクイティ・セクターにおける役割を強化し、独立した経営者として市場における地位をさらに強化しました。」
これがFSIがバンコマット・スパに参入する方法です
マウリツィオ・タマーニーニ氏（写真内）が率いる同ファンドは、全国の最も有名な出金・支払い回路を管理するコンソーシアムに最大1億ドルを投資し、最初の株主となる。 2021会計年度に赤字を出しているバンコマット社にとって、FSIからの支援は確実に必要である（2022会計年度は不明）。
同基金はマネージングディレクターのマウリツィオ・タマーニーニを皮切りに全イタリア人によるガバナンスを持ち、資産クラスや地理的出身ごとに多様な投資家グループを擁しており、欧州投資基金、欧州の銀行、保険会社と資産運用会社、銀行財団、年金が含まれている。テマセクやクウェート投資庁などの中東、極東、中央アジアのファンド、業界団体のファミリーオフィス、政府系ファンドなど。イタリアの投資家が 70%、海外投資家が 30% です。
BANCOMAT-FSI 協定が提供するもの
前述したように、この契約では、FSI が自社資本の少数株式に対して留保増資を通じてバンコマット スパに最大 1 億ドルを投資することが定められています。さらに、「顧客と技術革新を志向するダイナミックな市場企業」としてのBancomatの競争力を強化するために、機能的なガバナンスが採用される予定だ。新しい産業計画（Bancomat、FSI、主要株主および顧客銀行の間でガイドラインが合意されました）のおかげで、その目的は、コンソーシアムを「イノベーション、品質、顧客サービスに重点を置いたヨーロッパの大手カード事業者、そして、顧客のニーズに応える技術的イネーブラー」。
想定される対策の中には、製品範囲の強化、顧客へのサービス開発においてより高い柔軟性とスピードを提供できる新しい技術プラットフォーム、サービス範囲の拡大、特定のスキルを持つ企業の的を絞った買収などが含まれる。共同声明では、「このプロジェクトは、加盟店、消費者、銀行の間でATMが広く認識されることから始まり、ATMの適用範囲を拡大し、技術革新の能力を高め、ATMの普及を加速することを目的としたイタリアのイニシアチブを表している」と強調している。ヨーロッパの主要国に存在する支払い回路と同等の新しいデジタル ソリューションです。」
近年、FSIが約9億ドルを投資して「フィンテック分野で重要な経験を積んできた」ことも忘れてはならない。この取引は管轄当局の認可と、この種の取引に典型的な先行条件に従う必要があります。
バンコマットスパのメンバーはこちら
フランコ・ダラ・セガが会長を務め、12月29日現在、Bancomatの株主は116名となっており、その中にはIntesa Sanpaolo (31.55%)、Unicredit (18.92%)、Iccrea (11.2%)、Banco Bpm (7.67%)、Montepaschi (7.56%)、Bnl-が含まれる。 Bnp (5%)、Bper (4.71%)、Cassa Centrale (2.79%) – および Bancomat および PagoBancomat サーキットに参加している 210 の機関。
2021年、同社は3,400万枚のカードが流通したおかげで2,100億件以上の取引を行い、売上高は29%増加して2,580万ユーロに達しました。カード取引は 44% 増加しました。
バンコマット・スパの2021会計年度の損失
2021会計年度に関連する入手可能な最新の財務諸表から、バンコマットは2020年の174,301ユーロの損失と比較して、同年に200万832,954ユーロの損失を記録したことが明らかになりました。法人税、利子、配当、売却によるキャピタルゲイン/ロスを差し引く前の損失は360万ドルを超えた。
総資産は3,720万超から3,300万に減少し、株主資本は2,140万を超えました。同年には、それとは反対に、人件費が600万近く増加し、生産コストも3,000万近くに増加しました。 2021年には従業員数が57名から69名に増加したことに注目してください。2021年1月1日から2021年12月31日までに、現金および現金同等物が13,702,649ユーロから5,863,816ユーロに増加したことに注目してください。
反トラスト法はATM引き出しプロジェクトにノーを突きつける
最近起こった出来事の中には、Bancomat SpA が提示した循環 ATM 引き出しの報酬モデルを修正するプロジェクトが独禁法により拒否されたことがある。
コンソーシアムは、引き出しに使用されるカードを発行した銀行が支店を所有する機関に銀行間手数料を支払い、顧客に手数料を求めることができる現在の報酬システムから、銀行が適用する新しいモデルに移行することを意図していました。引き出しが行われる場合、カード所有者に直接手数料を要求します。
しかし、ロベルト・ルスティケリ率いる当局にとっては、この方法では競争の制限が生じ、小規模な機関（主にオンライン）に明らかな悪影響を及ぼしていただろう。さらにBancomat Spaは、ATMネットワークの減少と現在の報酬モデルの間には直接的な関係があり、新しいモデルがこれを補うと述べた。その代わりに、独禁法当局は、調査中に明らかになった要素に基づいて、ATMネットワーク縮小の主な原因は、銀行の集中化や選択肢に伴うネットワークの合理化などのさまざまな要因を特徴とする市場の進化によるものであることを発見した。信用機関の会社。この点に関して、Agcmはイタリア銀行のデータを引用しており、それによると、2015年から2021年の間に支店数は28.4%、ATM数は13.9%減少し、支店当たりの平均ATM数は1.44台から1.73台に増加したという。 20％以上の増加。
これは、Thu, 13 Jul 2023 12:49:29 +0000 の https://www.startmag.it/economia/bancomat-parlera-anche-un-po-irlandese-e-lussemburghese/ で Start Magazine に公開された記事の自動翻訳です。