Npl、不良債権と取引をしているのはこちら



Npl、不良債権と取引をしているのはこちら

Npls(不良債権)が銀行にとって負担となる場合、DoValue、Banca Ifis、Illimity、Prelios、Amcoなどの多くの企業にとって、これらはビジネスチャンスです。数字と予測

ヨーロッパのNPL市場におけるECBの予測

ECBは、深刻ではあるがもっともらしいシナリオで、ユーロ圏の銀行のNplが14,000億ユーロに達する可能性があると見積もっています。 2008年の金融危機と2011年のソブリン債務危機のレベルをはるかに上回っています。

イタリアについてのムーディの期待

ムーディーズは、コロナウイルスの大流行により、イタリアの銀行からの問題のあるローンが大幅に増加すると予想しています。格付け機関は、新しい制限の主な悪影響は、イタリアの銀行が500億ユーロを超える信用エクスポージャーを抱えている観光およびホスピタリティセクターにあると考えています。

イタリアのバンカイフィスの数

BancaIfisのMarketWhatch Nplからの情報によると、イタリアで管理される減損ローンの総額は、2020年末には3,380億ユーロ(2019年には+ 5%)になり、2021年には3,850億ユーロに増加します。 2020年に340億ユーロの売り上げが見込まれ、2021年にはさらに340億ユーロの見積もりがある、不良債権取引市場は、ダイナミック以上のものとして確認されます。

不良債権と取引を行う会社

BancaIfisのMarketWhatch Nplは、イタリアで管理される減損ローンの量の44%が6人のサービサーに集中していることを示しています:13%DoValue、9%Amco、7%Prelios、7%Cerved、5%Banca Ifis、3 %土地クレジット。過去6年間で、サービス部門は2桁の平均年間成長率を達成しました。2013年からの収益の変化は+ 21%、部門全体のEbitdaは+ 8%です。

DOVALUE

Softbank Group Corpが26.79%を保有するDoValueは、サービス活動を実行し、主に不良債権の管理、購入、販売に関連するサービスを提供します。 2020年6月末現在、グループが管理するポートフォリオ(総額)は1,618億ユーロでした。また、ベインキャピタルクレジットによってDoValueに割り当てられたギリシャで発生した不良債権ポートフォリオ(プロジェクトアイコン、総額26億ユーロ)、およびIccrea BancaのGacs証券化(総額20億ユーロ、そのうち約4億ユーロがすでにグループによって管理されています)、管理下のポートフォリオは1,660億ユーロに増加します。

DOVALUEの最後の合意

10月29日、DoValueは、その子会社であるItalfondiarioを通じて、総額約4億5,000万ユーロのUtp(支払いの可能性が低い)ローンのポートフォリオのサービサーとしての独占的管理について合意に達しました。約50の中小企業に属するローンは、5つの主要なイタリアの金融機関からのものでした。現在のポートフォリオの範囲をさらに拡大するためのデューデリジェンスも進行中であり、他の金融機関にも拡大される可能性があります。

UTPのサービス活動に関する予測

DoValueは、現在のネガティブなマクロ経済シナリオに照らして、Utpサービス活動が成長することを期待しています。これにより、ローンを支払う可能性が低い世代が増え、この資産クラス。最新の合意後の2020年の南ヨーロッパにおけるDoValueの新しいサービス義務の総量は、ほぼ85億ユーロに達し、年末のCovid前の目標である約100億ユーロに近づいています。

AMCO

Amcoは、経済財務省が100%所有する減損ローンの管理を専門とする資産管理会社です。近年、それはイタリアのNPEの管理における市場の主要なオペレーターの1つになりました。 2020年6月には、完了を待っているMpsトランザクションを含む、340億ユーロのプロフォーマ資産を提示しました。実際、Amcoは、Banca Monte dei Paschi di SienaのHydra計画の一環として、81億ユーロの減損ローンを取得します。さらに、噂によると、AmcoとCredito Fondiarioは、BancoBpmが次の四半期報告書で発表できる約10億ユーロのUtpの売却の可能性に関心を持っています。

バンカイフィス

LaScoglieraによって50.50%で管理されているBanca Ifisは、NPLサプライチェーン全体に存在します。このグループは、130万人の債務者と180万人のポジションの独自のデータベースを誇るサービサーとともに、さまざまな金融取引相手からポートフォリオを選択、評価、購入しています。

バンカイフィスの運営

ここ数ヶ月の取引の中で、2020年8月にBancaIfisとIllimityBankは、総額約2億6600万ユーロ(総額)で約4,000人の債務者に相当するNplsの売却を締結したことに注意する必要があります。少し前に、Banca Ifisは、Guber Bancaが管理し、Guber and Barclays Bankplcが資金提供した証券化車両であるGaiaSpvと共同で、Unicreditから8億4,000万ユーロの不良債権を購入していました。 Banca Ifisポートフォリオ全体のうち、8,200人以上の債務者がいるため、名目価値で約4億8600万ユーロを集めました。

結果

2020年上半期のバンカイフィスの結果から、不良債権の面では、戦略計画の規定に沿って、1月から7月にかけて研究所が13億ユーロの不良債権を取得したことが明らかになった。 2020年の第3四半期のアカウントは、2020年11月5日の議題になっています。

ILLIMITY

Corrado Passeraによって設立され主導されたハイテクバンキンググループであるIllimityは、ポートフォリオの取得、他の投資家による購入の資金調達、またはサービスを通じて直接ローンを管理することにより、担保または保証なしで裏付けられた企業の不良債権の管理を行っています。単位。

最新の取引

10月30日、Illimityは、2つの新しい取引を通じて、特別状況エネルギーおよび特別状況不動産セクターでの不良債権の購入を、総額約1億2,000万ユーロで完了しました。 10月21日、Illimityは、Unicreditから不良債権のポートフォリオを合計約6億9,200万ユーロ(総額)で購入しました。ポートフォリオは、不動産保証に裏打ちされた企業債務者からの債権のみで構成されています。

NPLビジネスでの成功

不良債権事業におけるIllimityの成功は、最新の結果から明らかに現れました。2020年の第2四半期に、同社は1,030万ユーロの純利益を上げました。これは、今年の最初の3か月の数値と比較して2倍の価値です。 450万ユーロ。利益の増加は、計画予想よりも高い収入を記録したNpl事業によって支えられました。

PRELIOS

Lavaredo Spa(デラウェアに本拠を置くグループDavidson Kempner Capital Management)が100%所有するPreliosは、Blinksとともに、Npeの売買に専念する、ヨーロッパで最初のデジタルマーケットプレイスを作成しました。 10月29日、同社はBlinkSの採用を目的としたPreliosInnovationを通じてIblBancaと戦略的パートナーシップ契約を締結しました。 Ibl Bancaの参加を無担保Nplの売り手として、また住宅ローンと無担保ローンの買い手として見ているこの合意は、総額約3,000万ユーロのポートフォリオのBlinkSプラットフォームへのオンボーディングにすでにつながっています。 。

点滅の操作

PreliosInnovationのCEOであるGabriellaBrenoはプレスリリースで、次のように説明しています。現在、さらに10のポートフォリオがプラットフォームで公開されており、その販売プロセスは1年以内に完了する予定です。」

CERVED

噂によると、問題のあるローンの評価と管理などで運営されているCervedは、ギリシャの銀行AlphaBankによる約110億Nplの証券化取引に関連する候補リストに含まれています。


これは、Sun, 01 Nov 2020 15:32:53 +0000 の https://www.startmag.it/economia/npl-ecco-chi-fa-affari-con-i-crediti-deteriorati/Start Magazine に公開された記事の自動翻訳です。