ビットコインのアクティブアドレス比率は史上最低を記録し、2010年11月以来見られないレベルにまで落ち込んだ。オンチェーン データによると、6月の週間アクティブウォレット比率はわずか1.22％まで低下し、同月のピークはわずか1.32％だった。 。
このような数字を最後に見たのは 10 年以上前です。
このアクティブアドレスの減少は、ビットコイン保有者間の売買活動の減少を意味します。アクティブなポートフォリオの総数も数年ぶりの低水準となった。
5月27日の週の時点で、アクティブなウォレットの数はわずか614,770で、2018年12月以来の最低数を記録しました。この傾向は、ビットコインユーザー間の取引頻度が減少し、統合が進んでいることを示唆しています。
ビットコイン トークンの概要を詳しく見ると、ビットコイン所有者の 85% が現在実勢価格で利益を上げていることがわかります。
この高い収益率は、長期的な成長を信じない限り、上値余地が少ないと考えられる新規購入者の意欲をそぐ可能性があります。
その後、大規模保有者の集中度は 12% に達します。この比較的低い割合は、所有権が分散化されていることを示しており、少数の大企業による価格操作のリスクが軽減されています。
さらに、ビットコイン保有者の70％は1年以上資産を保有しています。この長期保有者の割合の高さは、ビットコインの将来に対する強い自信を示しています。
しかし、25％の中期保有者と5％の短期保有者の存在は、まだある程度の流動性と最近の購入活動があることを示唆しています。
ビットコイン アドレスの 84.57% は現在の価格で「イン ザ マネー」です。これは、これらのアドレスが保有権を取得して以来、価格が全体的に上昇または安定していることを示唆しています。
しかし、「お金がない」人は、価格がさらに下落すると売却の圧力にさらされる可能性があり、市場のボラティリティが高まる可能性があります。
こうした保有者がパニック売りを始めれば、ビットコイン価格の下落スパイラルにつながる可能性がある。
強気派と弱気派は膠着状態にある
強気と弱気の感情指数は別の視点を提供します。時間の経過とともに、センチメントは弱気よりも強気のほうが多くなってきましたが、最近ではその差が縮小しています。この差の縮小は、トレーダーの間で警戒感や悲観論が高まっていることを示唆している。
このセンチメントの変化は、アクティブ アドレスの比率が低いことに関連している可能性があります。これは、ユーザー エンゲージメントやビットコインへの新たな投資が不足していることを示しています。
ビットコイン ネットワークの価値と取引量を比較する NVT 比率も、変動性と使用量とネットワークの評価の全体的な下降傾向を示しています。
この NVT 比率の低下と、価格ラインが下降傾向にあることは、現在の価格レベルが実際のトランザクションの使用量によって持続的にサポートされていないことを意味します。
さらに、弱気の感情が台頭し、NVT比率が変動していることは、短期的な価格変動または調整段階の可能性を示しています。
テクニカル指標は強気派の味方
30 分ローソク足チャートと一目雲および相対力指数 (RSI) ダイバージェンス指標を組み合わせた、BTC/USD のテクニカル分析を詳しく見てみましょう。
一目雲は複数のラインで構成され、スパン A ラインとスパン B ラインの間に形成された「雲」は現在、ビットコインの価格が雲をわずかに上回って取引されており、これは傾向が上昇していることを示す典型的な強気のシグナルです。
この雲の上の価格統合は不確実性を示唆しており、トレーダーはより大きなポジションをコミットする前に、より決定的なシグナルを待っている可能性があります。
RSI ラインはチャートの下部にあり、価格変動の勢いを示します。 RSI 値が 10 付近の場合は、平均と比べて勢いが比較的高く、大きな乖離があることを示します。
これは、RSIが正中線（50レベル）を上回って再び上昇し、買い圧力の高まりを示した場合、上昇トレンドの強化を示唆する可能性があります。
全体として、価格が雲の上に留まれば、短期的な見通しは若干強気になる可能性があります。
Jai Hamid によるレポートと分析