コロンビア特別区連邦地方判事のエイミー・バーマン・ジャクソン氏は、バイナンス・ホールディングス・リミテッドとその創設者チャンペン・チャオ氏（CZ）に対して証券取引委員会（SEC）が起こしたいくつかの告訴を棄却した。
却下された容疑はBNBの流通市場販売とSimple Earnプログラムに関するものだ。ただし、Binance の最初のトークンの提供や継続的な販売に関連する料金など、その他の料金が適用されます。
SECの訴状では、バイナンス、CZ、およびその関連会社が1933年証券法および1934年証券取引法に違反したと主張している。
彼らは、登録届出なしに仮想通貨を提供および販売したり、適切な登録なしに取引プラットフォームを運営したり、投資家に対して虚偽の陳述をしたりしたとされている。
SECの申し立ては、BNBの販売、BNB Vault、ステーキングサービスなどを含むバイナンスの運営のさまざまな側面をカバーしている。
SEC の請求
2023年6月6日に起こされたSECの訴訟は、13件の連邦証券法違反を申し立てている。 SECの主張の核心は、バイナンスとその関連会社が未登録の有価証券の募集や販売を行っていたということだ。主な容疑には次のようなものがあります。
- バイナンスは登録声明なしでBNBを提供および販売しました。
- バイナンスは登録声明なしでBUSDを提供および販売しました。
- Binance の Simple Earn プログラムと BNB Vault プログラムは、登録明細書なしで販売されました。
- BAM Trading のステーキング プログラムは登録声明なしで販売されました。
- バイナンスは取引所として登録せずにBinance.comを運営していた。
- バイナンスはブローカーディーラーとして登録せずにBinance.comを運営していた。
- バイナンスは決済機関として登録せずにBinance.comを運営していた。
- BinanceとBAM Tradingは取引所として登録せずにBinance.USを運営していました。
- BAM Tradingはブローカーとして登録せずにBinance.USを運営していました。
- Binance と BAM Trading は、決済機関として登録せずに Binance.US を運営していました。
- CZ は、Binance.com に関してバイナンスの管理者として証券法に違反しました。
- CZは、Binance.USに関してBinanceおよびBAM Tradingの管理者として証券法に違反しました。
- BAM Management と BAM Trading は、投資家に対して著しく虚偽で誤解を招く発言をし、詐欺行為を行いました。
これに応じて、BAM TradingとBAM Managementが却下を求める申し立てを提出し、BinanceとCZもそれに続いた。一部の容疑は却下するが、他の容疑は続行するという裁判所の決定は、証券詐欺と登録違反の法的基準の詳細な分析に基づいている。
法的議論と法廷分析
裁判所による一部の告訴の却下は、いくつかの法的原則に依存します。連邦民事訴訟規則 12(b)(6) に基づいて訴状を却下するには、一見もっともらしい主張を主張するのに十分な事実証拠が訴状に含まれていなければなりません。
この訴訟において裁判所は、SECの申し立ての一部、特にBNBの流通市場販売とシンプル・アーン・プログラムに関連する申し立てには、この基準を満たすのに十分な詳細が欠けていると認定した。
裁判所はまた、不正行為の申し立てを詳細に開示することを義務付ける規則9(b)に基づくSECの主張も評価した。
この規則は一般的な虚偽表示の基準よりも厳格で、虚偽表示の時間、場所、内容についての具体的な詳細が求められます。裁判所は、SEC がその要求の一部についてこのより高い基準を満たしていないと認定しました。
厳格さにも関わらず、裁判所は、SECの訴状の他の部分、特にBNBやその他のプログラムの新規募集と継続販売に関する部分には、前進するのに十分な内容があると認定した。
これらの申し立ては、バイナンスの活動が未登録証券の販売に該当するかどうかに関する法的問題に関するものである。
ジェイ・ハミド