米国の大手銀行は、連邦準備制度の年次ストレステストに合格することで、深刻な不況に対する回復力を実証しています。 JPモルガン・チェース、ゴールドマン・サックス、バンク・オブ・アメリカを含む大手銀行31行はすべて、失業率が10％に上昇するという仮想シナリオにもかかわらず、規制基準を満たした。
銀行は6,850億ドルの潜在的な損失に直面しており、これは過去6年間で最大の自己資本への打撃となった。このストレステストのシナリオでは、商業用不動産価格が40％急落し、オフィス空室が増加し、住宅価格が36％下落した。
この調査結果は、これらの銀行がこうした経済混乱に耐えることができると規制当局を安心させた。 FRB監督担当副議長のマイケル・バー氏はこう語った。
「今年のストレステストでは、大手銀行が非常にストレスの多いシナリオに耐え、最低自己資本比率を満たすのに十分な資本を持っていることが示された。」
投資家向けの資本要件と最新情報
ストレステストは、銀行が損失を吸収するために資産に関連して保持しなければならない最低資本を測定します。この資本は、景気低迷時に金融の安定を維持するために重要です。
銀行はこれらの結果を使用して、潜在的な株主配当について投資家に通知できます。金曜午後からは新たな資本要件に関する最新情報を提供できるようになる。
しかし、JPモルガンはFRBの計算について懸念を表明し、同行自身の評価では証券ポートフォリオの含み益がFRBの予想よりも低かったと述べた。
銀行が2023年にFRBの調査結果に異議を唱えたのはこれが初めてではない。バンク・オブ・アメリカとシティグループは当初のストレステスト結果の一部に同意しなかった。
2008年の金融危機後に始まった年次ストレステストは、銀行セクターの信頼を回復するための重要な一歩でした。長年にわたり、大手銀行は一般にこれらのテストに大差で合格しており、テストの有用性と目的について疑問が生じています。
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批評家は、これらのテストに常に不合格となる場合は、より厳格な要件が必要であることを示している可能性があると主張しています。 ２０２４年のストレステストでは、損失に対する主な緩衝材である銀行の合計ティア１自己資本比率が２．８％ポイント低下すると予測されている。
これは2018年以来最大の減少幅となった。FRBは、損失が拡大したのは、クレジットカードローンの予想損失が前年比で20％近く増加したためであると考えた。
ジェイ・ハミド