JPモルガンのアナリストはアップル（AAPL）株に対して依然として強気の見方をしている。 Apple は、AI 機能を備えた iPhone の導入によってもたらされる機会を活用する用意ができているようです。
ヘッジファンドのマネージャーらは、アップルの主力製品であるiPhoneの大幅アップデートというアイデアに興味を持っている。しかし、アップルは主要市場でのAI搭載iPhoneの発売を延期した。同社は先週、欧州連合（EU）でのAI機能の導入を延期すると発表した。
こちらもお読みください: Apple、EU の規則により、ヨーロッパでの 3 つの主要な AI 機能の発売を延期
Apple がこの措置を講じたのは、テクノロジー業界に影響を与える規制のためです。しかし、JPモルガンのネットワーク機器およびITハードウェアの上級アナリストであるサミック・チャタジー氏は、テクノロジー巨人の業績について前向きな見方をしている。
Apple には規制問題を解決する時間がある
EUの規制がApple株に影響を与えるというあらゆる懸念にもかかわらず、このハイテク巨人の株価が今年2桁下落しているにもかかわらず、チャタジー氏はiPhoneメーカーをオーバーウエート評価している。
アップルはまた、中国本土市場での販売不振や、米司法省によるサービス部門に対する独占禁止法訴訟にも直面している。 EUの規制への影響については、チャタジー氏はアップグレードサイクルに「重大な影響」はないと述べた。彼は言った：
「2年間に予想される緩やかな販売量の増加のうち、最初の1年はEU市場動向の影響を受けないと予想しています。」
同氏はまた、見通しに影響が出る前に、同社には2025年度中に問題を解決する十分な時間があるとも付け加えた。この考えは、アップグレードサイクルが 2026 年度まで続くという事実から来ています。
チャタジー氏が強調したもう 1 つの重要な要素は、英国を除く欧州市場が iPhone の総販売台数に占める割合は 14% にすぎないということです。同氏は、北米が「AIアップグレードサイクル」の成長の主な推進力となり、中国が2番目になると予想している。
資産運用会社はAAPLに楽観的
AppleはAIの提供で遅れをとっているが、他社と協力してこのテクノロジーを活用しようとしている。 Apple は最近 OpenAI と協力して ChatGPT を iOS18 に統合しました。また、同社の携帯電話にAI機能を追加するためにGoogleと協議しているとも言われている。投資銀行によると、こうした見通しもセンチメントをポジティブなものにしているという。
以前のレポートでチャタジー氏は、ヘッジファンドがリフレッシュサイクルに先立ってアップルにとって最適なエントリーポイントを探していると指摘した。 Appleの現在のAI上昇により、バリュエーションは予想PERの30倍にまで上昇しているが、これはMicrosoftの予想PERの33倍よりもまだ低い。
こちらもお読みください: Apple は ChatGPT を iOS18 に統合するために OpenAI に支払いません
JPモルガンも6月18日にアップル株の目標株価を225ドルから245ドルに引き上げた。同銀行は、人工知能機能のおかげで需要が高まるiPhone 16の販売台数増加予測を挙げた。 iPhone 17も同じサイクルをたどるでしょう。同銀行は、アップグレードサイクルはiPhone 17の発売でピークに達すると指摘した。
本日発表されたレポートの中で、バーンスタイン氏はアップルに対する買い評価を維持した。バーンスタインのアナリスト、トニ・サッコナギ氏は、サービス部門と利益率の伸びに基づいて、iPhoneメーカーの目標価格を240ドルに設定した。ローゼンブラット証券もアップル株の目標株価を２６０ドルに引き上げた。
アーミル・シェイクによるクリプトポリタンのレポート