アメリカの政治および金融機関は、ファースト リパブリック銀行のシステム ソリューションを見つけるために取り組んでいます。事実、数字、洞察
アメリカはファースト・リパブリック・バンクを心配している。
連邦準備制度理事会、財務省、および連邦預金保険公社 (FDCI) は、ファースト リパブリック銀行の事実上の救済に対する体系的な解決策を見つけるために取り組んでいます。
アメリカのメディアによると、アメリカの銀行監督当局は、事実上、ファースト・リパブリック・バンクを強制的な行政清算にかけようとしている。
この決定は、金曜日に株価が 43% 下落し、差し迫った破産の噂が流れたウォール街での暴落の後に行われました。今年の初め以来、First Republic Bank は 97% の損失を被っています。
FIRST REPUBLIC BANK に何が起こるか
ブルームバーグ、ロイター、ウォール・ストリート・ジャーナルが集めた噂によると、米国当局Fdicは、民間銀行（JPモルガン、PNC、バンク・オブ・アメリカ、シチズンについて話している）も関与する管財人救済の輪を四角にしようとしている金融機関およびその他の機関）が正式に破産することを避けるため。 「また、2,330 億の資産があるため、米国史上 2 番目に大きな銀行破綻になるでしょう。要するに、小さなことではありません」と Il Sole 24 Oreはコメントしています。
JPモルガンの役割
この操作は、米国当局による管理を経て、その後、JP モルガンや、最近 Fdic に移行する意向をすでに表明している他の銀行による全体的または部分的な買収を通じて行われるべきです。
最初の共和国銀行危機がどのように生まれたか
今年の初めから株式市場で 97% を失った、サンフランシスコに本拠を置く 14 番目の米国の銀行である First Republic Bank の危機は、Silicon Valley Bank の崩壊後、3 月に爆発した。
最近、銀行は四半期決算を発表し、1 月から 3 月までの 1,000 億ドルを超える預金の流出を非難しました。予想よりもはるかに高い。 2022 年 12 月の時点で First Republic の預金が 1,764 億ドルであることを考慮すると、3 か月でその半分以上を失ったことになります。研究所は、連邦準備制度からの融資のおかげで今日まで存続していますが、この話が終わったことは今や明らかです.
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地方銀行がアメリカを不安にさせているので、ファーストリパブリック以降。 Start Magazineの詳細な分析
2023 年 3 月の START マガジンの記事からの抜粋
アメリカの地域銀行の危機はどのように進行しているか
名前のない米国の当局者は日曜日にロイターに、米国の地方銀行（First Republic、PacWest、Western Allianceなど）からの預金の流出は減速しており、場合によっては反転さえしているが、投資家はまだ危機が終わったと確信していないと語った.同当局者は、ＵＢＳが破産を回避するために買収するスイスのグループ、クレディ・スイスに対する米国の銀行のエクスポージャーは限られていると付け加えた。
一部の米国の地方銀行も、預金基盤が安定したことを示唆しています。
ロイター通信によると、米国の 4 人の議員が、連邦預金保険の上限を現在の 250,000 ドルから引き上げて、システムに対する信頼を高めることを検討すると述べたという。
FDIC が行っていること
銀行預金保険を提供し、シリコンバレー銀行とシグネチャー銀行を支配している政府機関であるFDICは、それらを民間部門の手に戻すために取り組んでいます。彼は、ニューヨーク コミュニティが預金、ローン (27 億の割引で)、および署名銀行の 40 の支店を購入すると発表しました。 FDIC は、この取引がその基金に 25 億ドルの影響を与えると見積もっています。
ロイターの情報筋によると、規制当局はシリコンバレー銀行全体の買い手を見つけることができていないが、水曜日と金曜日に銀行の一部に対する新たな提案を求めることが期待されている.
社会科学調査研究
ソーシャル サイエンス リサーチの調査によると、米国の銀行危機は、最悪のシナリオでは、190 の機関が困難に陥る可能性があります。
特に問題となるのは、満期まで保有すると示されている証券のポートフォリオに関連する潜在的な損失です。これは、銀行が満期まで保有したいと考えているものです。これらの損失は、2000 年末に FDIC が推定した 6,200 億ドルをはるかに上回る 2 兆ドルにのぼります。 2022 年。これに預金の流出が追加されます。JP モルガンによれば、3 月の第 3 週だけで 5,500 億ドルに達していたはずです。最後に、米国の中央銀行であるIl Sole 24 Ore は、「FRB から融資を受けるための担保として提供される」証券が不足する可能性があると述べています。
これらの問題は互いに関連しています。同紙が説明しているように、満期まで保有される証券は、市場価値ではなく償却原価で会計処理されます。したがって、銀行は、価格が下落した場合に損失を報告しません。 2022 年の連邦準備制度理事会およびその他の中央銀行による利上げにより、債券価格が大幅に下落しました。銀行にとって、平均損失は 10% だった可能性がありますが、その一部 (満期保有に含まれるもの) は財務指標には現れません。ステートメント。
したがって、これはシリコンバレー銀行の場合です。もし銀行がこれらの証券を利用して、引き出しの増加に対応するために満期前に売却した場合、銀行は「持っていなかったすべての損失を一度に」報告することになります。 2022年に示されている」とIl Sole 24 Oreは書いています。
米国の銀行預金のかなりの部分は、250,000 ドルを上限とする連邦保証の対象外です。エコノミストの Erica Jiang、Gregor Matvos、Tomasz Piskorski、Amit Seru による調査によると、米国の銀行資産の 23% は無保険の預金によって賄われています。不確実な瞬間に、これらの預金は最初に他の場所に送金されます。現在、3 か月の米国国債によって保証されている 4.58% の金利を利用するために、金融基金に送金されます (一方、当座預金口座はほぼゼロ金利を提供します)。 ）。
この調査によると、無保険預金の 10% が銀行によって引き出された場合、66 の金融機関が倒産の危険にさらされ、2,010 億の資産が存在することになります。
FIRST REPUBLIC の唯一の 24 鉱石の 4 月 30 日の記事からの抜粋:
First Republic Bank の危機は、Silicon Valley Bank の危機と同様に、あまりにも緩い規制、監督の欠如、不均衡なビジネス モデルの組み合わせによって引き起こされました。金利の上昇によりすべてが勃発し、まさにビジネスモデルの問題が浮き彫りになりました。 1985 年に設立された First Republic は、多くの住宅ローン (平均利率 2.89%) を支払いましたが、その 60% 以上が利息のみです。つまり、最後に元本を返済します。ブルームバーグの報告によると、2023 年の第 1 四半期には平均 0.71% だった預金コストが 3 ～ 4% になっていることとは対照的です。シリコンバレー銀行の危機が勃発し、巨額の預金が流出したとき、暴落は避けられませんでした。だから今、第一共和国銀行は終わりを迎えました。
当局にとっては、円を二乗する問題です。何日もの間、さまざまなアドバイザーが関与して唯一の民間救済が試みられましたが、成功しませんでした。また、3 月以来第一共和国のベッドサイドのリーダーである JP モルガンには、いずれにしても消化するのが難しい前例があるためです。 2005 年以来のサドル)、2008 年に病んでいるベア スターンズを買収し、ワシントン ミューチュアルも買収しました。 PNC も救済初心者ではありません。2008 年には、政府の支援を受けてクリーブランドの National City Corp を買収しました。その買収のおかげで、それは米国の主要な地方銀行の 1 つになりました。今、彼はアンコールの準備をしています。 JPモルガンや、おそらく他の人たちと一緒に。
これは、Sun, 30 Apr 2023 08:13:29 +0000 の https://www.startmag.it/economia/perche-first-republic-bank-fara-splash/ で Start Magazine に公開された記事の自動翻訳です。