暗号通貨取引所 BIT は最近、独自の ADL を立ち上げ、アカウントのリスク管理システムを充実させました。
トレーダーは、この ADL メカニズムによってもたらされる強制的な清算を懸念していますが、BIT は、これはリスク管理を改善し、取引の公平性を確保するためであると述べています。掘ります。
ADLとは？
ADL は Auto-Deleveraging または Automatic Delevaging の略で、一部の仮想通貨取引所で使用されているリスクエクスポージャーを管理し、取引プラットフォームの安定性を確保するメカニズムです。
BIT仮想通貨取引所では、市場がレバレッジポジションに反して動き、ユーザーアカウントの維持証拠金率が100%を超えると、強制清算メカニズムがトリガーされます。
システムはまず、オーダー ブック マーケットで注文を照合することにより、アカウントの清算を試みます。保留中の注文がオーダー ブック マーケットで正常に一致し、完全に約定された場合、強制清算は期待どおりに完了します。
ただし、未決注文が流動性の不足により約定されず、 一方的な市場変動により口座維持証拠金率が 200% を超え続けた場合、自動デレバレッジ メカニズムがトリガーされ、強制清算が確実に行われます。正常に完了しました。
自動デレバレッジの有効化後、オーダー マッチングによる強制清算は中止され、代わりに、システムは清算されるアカウントのアルゴリズムで決定された相手方を直接見つけ、マークされた価格で直接取引します。このようにして、強制清算を成功させることができ、破産のリスクを減らすことができます。同時に、清算されたアカウントのカウンターパートは、流動性を提供する自動デレバレッジで実行されます。
セルフ・デレバレッジ・メカニズムは、ブラック・スワン・イベント中に証券取引所の株式がデリバティブ取引でユーザーの利益源になることを効果的に防止し、BIT の信用力とすべてのユーザーの資金の安全性をさらに確保するように設計されています。
したがって、トレーダーは、レバレッジ取引に伴う潜在的なリスクを認識し、使用する取引所の特定の ADL ポリシーを理解する必要があります。
ADL アプリケーションに関連する機能
暗号通貨取引所に ADL (Auto-Delevaging) を使用する主な利点は、リスク管理です。 ADL を実装することで、取引所はレバレッジ取引による損失のリスクを抑えることができます。これは、急激な価格変動が大きな損失につながる不安定な市場では特に重要です。
ADL を使用する潜在的な利点の一部を次に示します。
- リスク管理: ADL は、取引所が一定レベルの清算に達したときに自動的にポジションをクローズすることで、取引所がリスクを管理するのに役立ちます。これにより、取引所の大きな損失のリスクが軽減されます。
- プラットフォームの安定性: ADL は、大きな損失のリスクを軽減することで、取引プラットフォームの安定性を維持し、突然の損失に起因する潜在的なシステム障害を防ぐのに役立ちます。
- 保険基金手数料の削減: 取引所のリスク エクスポージャーを制限することで、ADL は保険基金への拠出の必要性を減らし、ユーザーの取引手数料を削減できます。
- 強化された流動性: ADL は、トレーダーがボラティリティの高い時期でも流動的な市場にアクセスできるようにするのに役立ち、市場の混乱につながる可能性のある大きな損失のリスクを軽減します。
- 公平性: ADL は、取引所や他のユーザーがコストを負担するのではなく、高いレバレッジとリスクを負うトレーダーが損失の責任を負うことを保証するのに役立ちます。
ただし、ADLには、そのような高いレバレッジやリスクエクスポージャーを引き受けるつもりのないトレーダーの予期しない損失など、いくつかの欠点もあることに注意してください.したがって、トレーダーは、レバレッジ取引に伴う潜在的なリスクを認識し、使用する取引所の特定の ADL ポリシーを理解する必要があります。
ADL のトリガーを回避するためにトレーダーは何ができますか?
暗号通貨取引所で ADL (自動レバレッジ解消) のトリガーを回避するには、トレーダーはリスクを慎重に管理し、責任を持ってレバレッジを使用する必要があります。一般に、トレーダーは適切なレバレッジを使用し、証拠金レベルを注意深く監視し、清算を回避するために十分な証拠金を維持する必要があります。ストップロス注文を設定し、ポートフォリオを多様化することも役立ちます.取引所のADLルールを明確に理解することも重要です。
BIT では、自動デレバレッジのあるアカウントは、マージンと利益スコアに従ってランク付けされます。マージンと利益のスコアが高いほど、自動デレバレッジ シーケンスの配置が高くなります。利益率とスコアは次のように計算されます。
証拠金と利益スコア = アカウントの証拠金率 * ポジションの収益率
アカウントの自動レバレッジ解消のリスクは、ポジション ページに明確に表示されます。製品の右側にあるライトは、自動デレバレッジ シーケンスにおけるユーザーのランキング ポジションを示します。点灯しているライトが多いほど、レバレッジが解消される可能性が高くなります。
ユーザーの現在地が自動的に縮小されると、詳細が記載された SMS または電子メールでユーザーに通知されます。ユーザーは、注文履歴でこの情報を確認することもできます。口座のポジションが自動的に減額された場合、いつでも市場で再開できます。
清算を余儀なくされるほとんどの口座は、高いレバレッジと高い市場ボラティリティが原因です。実際、自動的なデレバレッジ注文で上位にランクされているアカウントは、この運命から免除されていません。唯一の違いは、現在の市場のボラティリティは、強制的に清算される部分よりも、自動的にデレバレッジされる部分に有利に働くことです。
しかし、市場のボラティリティが高いためにレバレッジが解消された口座が清算を余儀なくされないことを誰が保証できるでしょうか?したがって、レバレッジ解消メカニズムは、清算を余儀なくされた口座の流動性保護を提供するだけでなく、レバレッジ解消の対象となる口座を効果的に保護します。結局のところ、早期に利益を確保することは賢明な選択です。
投稿BIT 暗号交換の ADL システムの詳細は、 CryptoPotatoに最初に登場しました。