Unicredit：Unicredit Bank with Gacs（不良債権の証券化に関する州の保証）によって構築された証券化取引の事実、数、および詳細
ウニクレディトは今日の株式市場で輝いています。エクイタは22億nplの売却後に購入を確認します。これは、2021年にイタリアで閉鎖された最初のGACSです。
NPLSとのユニクレディト操作はどのように行われたか
UniCreditは、Unicredit Bank Agが唯一のアレンジャーとして構築した証券化取引を通じて、住宅ローンと無担保ローンに代表される不良ポートフォリオの合計22億のCreditoriaをオリンピアの自動車会社に譲渡しました。これは、UniCreditの3番目のGacsトランザクションであり、UniCreditGroupの4番目のトランザクションです。
評価
オリンピアは、シニア2億6,100万、メザニン2,610万、ジュニア290万の3つのクラスの証券を発行しました。シニアノートは、ムーディーズからBaa2格付けを、スコープおよびS＆PからBBB格付けを取得しました。
GACSによって詳述された要件によるユニクレディトの証券化
証券化は、シニアノートの州保証を要求できるようにするために、GACSによって指示された要件に準拠して構成されました。
これがGACSとのUNICREDITの操作です
UniCreditは、メザニンとジュニアノートの95％を、UniCredit Groupに属していない金融機関に売却するという拘束力のある提案を受け入れました。一方、5％は、関連する法律で要求される純経済的利益としてオリジネーターと見なされます。
GACSとは何か、そしてそれはどのように機能するか
GACS（不良債権の証券化に関する保証）は、欧州委員会の決定に従って、銀行および登録事務所を持つ金融仲介業者の貸借対照表からの不良債権の投資撤退を促進することを目的として、国によって付与される保証です。イタリアで。保証は、証券化取引の一環として発行された負債（法律130/1999の第1条）に対して、銀行による自動車会社への不良債権の売却（Spv ）」、 MefのWebサイトを読みます。 GACS（無条件、取消不能、および最初の要求に応じて）は、元本および利息の支払いがない場合に、シニアノートの保有者を対象としています。
彼らはITALFONDIARIOとDOVALUEのために何をしましたか
ItalfondiarioとdoValueはそれぞれ証券化のマスターと特別サービサーとして機能し、Banca Finanziaria Internazionale SpAはモニタリングエージェント、計算エージェント、ノートホルダーの代表、バックアップサービサーファシリテーターの役割を果たします。
ウニクレディトグループの役割
UniCredit Bank AGは、メザニンおよびジュニアの配置エージェントおよび決済エージェントとして機能しました。 UniCredit Bank AGは、スワップカウンターパーティの役割も担っており、オリンピアに流動性ファシリティを提供しています。
ECBへの通知
最後に、UniCreditは、2021年12月末までに「重大なリスク移転」を取得する意向をECBに通知しました。
アナリストの判断
「大部分が当たり前のことだとしても朗報です。経営陣は年末までに非中核ポートフォリオを削減する意思を確認しました。すべての金額が過去に取っておいた」と彼はBestinver にコメントした。
これは、Mon, 29 Nov 2021 15:15:40 +0000 の https://www.startmag.it/economia/npl-ecco-come-brinda-unicredit-con-la-cartolarizzazione-garantita-dallo-stato/ で Start Magazine に公開された記事の自動翻訳です。