銀行は、預金が多すぎて投資がない口座保有者に圧力をかけています。タブーを打ち破ったのはFinecoでしたが、Intesa Sanpaolo、Unicredit、Bnl、Bper、Banco Bpmなどの大手機関も、同じ方向に進んでいます。エマヌエラ・ロッシの記事
当座預金や銀行のお金が多すぎて行動を起こし始めています。これが我が国で起こっていることであり、今日、信用機関に1兆7,450億以上の預金があります。したがって、資本が海外に飛び立つのを避けようとしている間、駐車された流動性を導く必要があります。マイナスの市場金利のために、当座預金口座が過度に繁栄していると、銀行の管理コストが増加するため、問題が認識され始めています。実際、これはカバーのために実行されています。
さらに、ドイツやスイスなどの他の国の銀行がすでに取っている方向性は、金融機関がまだ口座に残っている資本に対して0.5％の負の利息を支払うことを要求する法律によって推進されています。要するに、預金が豊富でリスクを冒したくない顧客はコストです。
最新のABIデータ
数日前にABIが2021年2月に発表した最新の月報によると、家計や企業が銀行の当座預金に1兆7,456億ドルを預け入れています。パラッツォアルティエリのデータによると、居住者の顧客からの預金は+ 10.2％の傾向変動を記録し、絶対値は約1,610億増加しました。 1月の成長率は年間11.6％で、年間ベースで約1,810億増加し、合計で1兆7,440億になりました。預金額に加えて、銀行協会は依然として通知しており、オンライン口座を含む当座預金を管理するためのコストも増加しています。 2019年、イタリア銀行のデータによると、オンラインアカウントの管理コストは、主に固定費の増加により、前年比+5.9ユーロの約21.4ユーロでした。
インテーザサンパオロとウニクレディトは何をしますか
国でさえ、2つの大銀行、インテーザ・サンパオロやウニクレディトは、お金を稼ぐためにそれらを説得するために動いている、Corriereデッラ・セラは書いた：「顧客に、小売店や企業、銀行は、短期金融市場への投資として預金に代わるソリューションを提供しますポジティブな領域での手数料とパフォーマンス目標のないファンド-Unicreditから説明-。これは、未使用の在庫を持たせるのではなく、ゼロに近いリターンを提供することを目的としています»。 Unicreditは、10万ユーロを超える企業の株式に対して、月額33ユーロの手数料を提供しますが、専用の会議で顧客と話し合います。
最も「面白い」銀行..。
ダンスを開くために、私たちが言ったように、 Il Sole 24 Oreからの報告によると、Finecoは顧客に手紙を送り、10万ユーロを超える預金があった場合、通知をもって当座預金を閉鎖することを通知しました。いかなる形態の資金調達も進行中のいかなる種類の投資もなかった顧客の名前。
（機関の約140万の銀行口座保有者のうち）1000のケースがあり、いかなる種類の投資もローンもありません。実際には、それらは失敗し、費用がかかります。もちろん、アカウント所有者は一夜にしてノックアウトされることはありませんが、アカウント内のお金を安定させることによって支払う価格を説明することを目的としたキャンペーンに連絡されます：徐々にお金の価値を損なうインフレから機会を逃すまで投資にとって、お金を適切に保つことは誰にとっても便利ではありません。したがって、提案は、たとえば投資信託、年金基金、株式、またはおそらく債券でお金を使用することです。
その後、同様のイニシアチブがBperによって行われ、2月5日以降、VAT番号と10万ユーロを超える数字の企業の新規口座開設時に、「多額の流動性手数料」が適用され、Unicreditは3月1日から10万ユーロ以上が「在庫手数料」を提供します。同じ方向で、BNLはまた、平均残高が100万を超える当座預金口座を持つ企業に四半期ごとに1,000ユーロを請求します。
Mf-Milano Finanzaによると、Popolare di Bariは、Finecoから送信されたものと同様の情報をアカウント所有者に送信する過程にもあります。
コンフィンドゥストリア紙はまた、銀行のポケットに口座を作成しました：マイナスの市場レートのために-彼は説明します-10万ユーロの預金は、2019年末よりも四半期あたり24.5ユーロ多くの流動性管理のために銀行に費用がかかります。
…そして投資ガイドに賭けた人
しかし、もっと一生懸命行動する人がいれば、道徳的な説得に焦点を当てる人もいます。そこでMfは、Credito Emilianoからの情報を次のように報告しています。「流動性管理に関して、基本的なポイントの1つは、実際の流動性ニーズの理解から始めて、状況ごとに貯蓄ソリューションにつながる積極的なアドバイスで顧客を導くことだと考えています。 。より効率的な方法で超過分を管理するために、資産配分と期間の観点から適切である」。
ドイツ銀行もまた、「当座預金の貯蓄を維持し、株式投資の興味深い機会を失うことの費用便益比を顧客に認識させることを目的としている」と考えています。
Banco Bpmグループでさえ、「特定の瞬間と、その結果としての家計の支出傾向の低下を考慮して、また将来への懸念に関連して、当座預金の流動性が大幅に増加している」ことを目の当たりにしています。このため、「当座預金に存在する過剰流動性の効果的かつ慎重な管理を表すことができる、投資および蓄積ソリューション、特に管理された貯蓄を顧客に提供する際には特に注意が必要です」。一方、CréditAgricoleItaliaからは、Finecoと同様の対策を講じていないことが明らかになりました。
過去に何が起こったのか
金融の不作為を思いとどまらせるために過去にも同様のイニシアチブが取られたと私たちに語るのはまさにMfです。たとえば、2017年にインテーザサンパオロがパイオニアであった年間賃料の全般的な上昇は、同時に、子会社を通じた「資産管理のための強固な戦略的システム」としてのアカウント管理コストの増加に追加されましたEurizonとFideuram。
イタリア銀行のデータによると、すでに2018年には、当座預金の管理にかかる平均支出は2年連続で増加し、2010年の90ユーロから5年間減少した後、79.4ユーロに達しました。オンライン銀行口座と郵便当座預金
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FINECOのSUN24 OREの記事からの抜粋など：
「ECBがマイナス金利をもたらした理由は、流動性を高額にし、それゆえ実体経済への移行を支持するためです。しかし、メカニズムが詰まり、流動性が消費や投資に終わることなく当座預金の沼のように閉じ込められたままである場合、問題が発生します。私たちはそれを解決する手助けをしたい»。 FinecoのCEOであるAlessandroFotiは、封鎖のために消費が部分的にブロックされていると主張することができます。そして、なぜそんなに多くのイタリア人が仕事を失ったのか。このような不確実な時期には、慎重さが自然であることに異議を唱えることができます。反対意見はたくさんあります。しかし、それでもフォティは本当の問題を強調しています。イタリアの当座預金口座でブロックされた1兆7,450億ユーロ（2020年2月より2,000億ユーロ多い）は、開発のブレーキであり、貯蓄のリスクでもあります。また、大量の株に関連する特定のケースでは、投機や裁定取引の形式を隠すことさえできます。
これが、 Finecoが当座預金に「不毛」のまま残された莫大な富と戦うことを決定した理由です。彼の意図は一般の人々をターゲットにすることではありません。彼の戦いは多額の預金に対してのみです。先週、彼は、問題の顧客が投資形態または既存のローンを持っていない場合にのみ、10万ユーロを超える残高で当座預金を閉鎖する権利を留保することを顧客に警告することにしました。フォティと話すと、彼がこの戦いを始めた3つの理由が浮かび上がります（いずれにせよ、数千人の顧客しか関与しません）：当座預金の「沼」から実体経済への大きな資産の流出を支持するため、いくつかの形態に対抗するためそして最後に、-負のレートの時代に-当座預金は今や銀行のコストであるためです。 （土曜日のSole 24 Oreの記事で証明されているように）他の多くの銀行が企業のスーパーアカウントに「課税」し始めたのは偶然ではありません。ただし、個人の大規模な預金を目的としているのはFinecoだけです。
法案のずるい
この戦いの最初の理由は、アカウントに残された非常に重要な流動性のバランスに直面して、時には日和見的で、ある意味では投機的な操作が隠されているという事実に関連しています。これは特定の理由から生じます。イタリアでは、一部の銀行が他の国で行っているように、当座預金に負の金利を適用することはできません。これが、非常に多くの資本（特にドイツの資本）がイタリアの口座に流れ込んでいる理由です。2020年の終わりにイタリアの銀行に26.3億のドイツの預金と、さらに1.31のヨーロッパ人がいたと考えてください。彼らの率が負であるため、彼らは私たちのところにやって来ます。
しかし、一部のイタリア人はアナグマと「遊ぶ」こともあります。たとえば、他のヨーロッパ諸国に投資しているが、イタリアに流動性を預けている人がいます。これらの国では、口座のレートがマイナスであるためです。要するに、富を引き出すが、コストをイタリアに残す人々がいます。国債を裁定し、銀行の費用で稼ぐために無利子口座を使用する人：負のレートでレポ取引で証券の購入に資金を提供し、次に無利子口座に流動性を預けて稼ぎます。一方で、一時的なオファーを利用して、ある口座から別の口座に多くの流動性を移動させる人もいます。要するに、経常収支でも、重要な資金があるときは、推測することができます。しかし、誰かがこれらの操作から利益を得ると、誰かが負けます。この場合、それは銀行です。 「経験豊富な顧客である一部の顧客が裁定取引を行うことで過度の利点を得るのは良くありません」とフォティはコメントします。
アカウントの沼
次に、2番目の理由があります。流動性の低下は国にとっても貯蓄者にとっても良くありません。 「流動性が循環に戻った場合、消費や投資に使用された場合、国は再開する-彼は観察する-。一方、アカウントに多すぎるお金を保持すると、ECBの努力を苛立たせることになります»。封鎖によって消費が人為的に抑制され、低金利や高証券取引所の時代の金融投資は容易ではないことに異議を唱えることができます。そして最も重要なことは、彼らは危険です。 Fotiはこれを認識しているため、休止中の資産のみを指します。しかし、反省-彼は付け加えます-誰もがそれをするべきです：«今年はインフレの増加が予想されます-彼は観察します-。それがどれほど一時的でどのように構造化されるかはわかりませんが、それが来ることはわかっています。残念ながら、インフレは購買力を低下させます。私たちは富の大規模な収用の共犯者になりたくありません。私たちの社会的責任は流動性を導くことです：投資する方法は千通りあります»。これが、 Finecoの物議を醸す（そして苦痛な）決定の背後にあるものです。
これは、Mon, 29 Mar 2021 04:00:51 +0000 の https://www.startmag.it/economia/che-cosa-faranno-le-banche-sui-conti-correnti/ で Start Magazine に公開された記事の自動翻訳です。