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ECB、Unipol は Bper について心配すべきでしょうか?



ECB、Unipol は Bper について心配すべきでしょうか?

EBA ストレステストに誰が合格し、誰が不合格でしたか? Repubblica によると、Bper 事件。

Bper の黄色 (19.9% を保有する最初の株主はUnipol グループです)。

ヨーロッパの銀行に対する EBA ストレステスト

全体として、欧州の銀行は欧州の銀行当局であるEBAとECBの2023年の「ストレステスト」に合格したとの報道は、欧州の銀行機関が先週金曜日に伝えた報道を総合したものである。このレビューは、世界的な不況と金利上昇という逆シナリオに対する貸し手の回復力をテストし、測定することを目的としていました。

銀行におけるストレステストの仕組み

注記で説明されているように、「銀行セクターの強さは、銀行が不利な状況によって引き起こされる資本の悪化に対処できるようにする健全な基礎的資本状況を反映している」。ストレステストでは16カ国の70銀行が調査され、そのうち9行はイタリアだったということを忘れてはならない。

逆境のシナリオ

ストレステスト開始以来最も厳しい逆シナリオでは、血みどろの景気後退（GDP-6%）と金利上昇、信用スプレッドの上昇を想定しており、サンプルに含まれる銀行は自己資本比率基準の決定的な低下に見舞われるが、崩壊ではありません。したがって、欧州銀行当局によれば、欧州の銀行は「回復力がある」という。

3つの銀行はあまり静かではありません

深刻な景気後退シナリオと金利の急騰が発生した場合、最低資本水準を下回る可能性があるのは欧州の銀行 3 行のみ (名前は非公表) です。しかし、EBAは、 ストレステストには合格するための基準が設けられておらず、「拒否」という汚名はなく、ECBの監督によって考慮される評価のみがあると回想した。

EBA の警告

この逆シナリオでは、特に融資で約 5,000 億の損失が生じると想定されていますが、それでも銀行は、深刻なストレス下でも経済を支え続けることができる十分な資本を維持しています。最後にEBAは、現在のマクロ経済の不確実性の高さは「警戒を続けることの重要性」と「経済状況の悪化の可能性に備えることの重要性」を示していると警告している。

BPER第二共和国の事件

しかし、逆のシナリオでリスクにさらされる3行の中にイタリアの銀行はあるのだろうか？はい、 Repubblica : Bper によると、マネージングディレクターのピエロ・モンターニ (写真内) が率いています。 「3 年間の「逆境」でフル稼働した場合の Cet1 資本の消費量を示す Eba 表では、イタリアの小隊は平均を上回り、16 か国中 8 位となっています。上位にはいつものスカンジナビア人がいるが、12位から16位までがスペイン、ドイツ、オランダ、フランスだったのは驚くべきことだ。彼らの銀行も政府や財政の力で自らを守っているのでしょうか？しかし、不利な3年間の期間により、Bper（-4.2％で、3社のうち3社は「ショート」で終了）を除いて、すべてのイタリア企業はECBの「Sreps」よりも多くの資本を保有している。 Banco Bpm はそれに到達し、Cet1 を 3.8% 削減します。ゼロは他の人たちを心配しています：メディオバンカと国会議員は5％以上を消費していますが（EU平均4.59％）。 1社はゼネラリ枠（CET1の1％）の割引を剥奪され、もう1社は2022年の会計における4,000人の余剰人員（CET1の2％）の貯蓄がなくなった」とレプブリカ紙は書いている。このニュースは、ゲディ・グループの経済記者カルロッタ・スコッツァーリ氏によってツイッターで再発表された。

IL SOLE 24 ORE BPER で静かに

しかし、同日のイル・ソーレ24・オレ紙はBperについては一切言及せず、「イタリアの銀行はストレステストに満点で合格した。フランスやドイツよりも優れていた。ランキングのトップは Cassa Centrale Banca (悪条件下でも Cet 1 で 18.9%) で、Iccrea (14%) がそれに続きます。議員は嵐の際にも救われるだろう、UniCredit は同じレベルの中で最も堅固である。」

バンキタリアはコリエレ・デラ・セラ経由で電話をかける（同社はBPERのグループ株主であるユニポールも株主として参加している）

審査対象となったイタリアの銀行12行はどうなったのでしょうか?イタリア銀行の次長であり、欧州中央銀行の単一監督メカニズム（SSM）の監査委員会のメンバーでもあるアレッサンドラ・ペラッツェッリ氏は、昨日コリエレ・デッラ・セーラ（RCS）から次のように質問された。これまで監視対象となっていた主要銀行に、Fineco、Mediolanum、Iccrea、Cassa Centraleが加わり、合計12グループとなり、信用システムの80％を占めることになる。 2021年のストレステストと比較して全体像は改善しており、3年間の自己資本比率の推定水準は11.6％となっている（前年は8.6％）。信用リスクが増大するシナリオにおいても、資本は堅調であり、収益を生み出す能力は向上しています。全体的な状況はポジティブです。」

純粋な好奇心から、Rcs の大株主の中に Unipol グループ ( Bper の筆頭株主) がいることを思い出してください。

これは、Mon, 31 Jul 2023 07:36:19 +0000 の https://www.startmag.it/economia/bce-unipol-si-deve-preoccupare-di-bper/ で Start Magazine に公開された記事の自動翻訳です。