公開データの分析によると、いくつかのウォレットには、オファー日の数日前にトークンを売買するパターンがあります。ウォールストリートジャーナルのレポートによると、暗号通貨業界ではインサイダー取引が盛んに行われています。さらに、Argusの調査では、暗号通貨を取引する従業員が多数いる企業が特定されています。
WSJの報告に続いて、Binanceの共同創設者兼CEOのChangpeng Zhaoはそれを否定し、それに応じてコメントしました。この記事では、Binanceの従業員が2021年8月にGnosisトークンのインサイダー取引に参加したと述べています。
インサイダー取引は暗号通貨業界で問題になっています
ウォールストリートジャーナルのレポートによると、多くの暗号通貨投資家は、取引所がいつ資産を失う可能性があるかについての内部情報から利益を得ています。分析によると、一部のウォレットは、公開される数日前に暗号通貨を購入し、その直後に販売することがよくあります。
この調査では、2021年2月から2022年4月までの月を調査しました。Argusは、リストを作成し、その後すぐに発表を販売する際のトークン取得パターンを示すポートフォリオを調査しました。ウォールストリートジャーナルは情報を検証しました。
インサイダー取引は、Binance、Coinbase、FTXなどのほとんどの主要取引所で人気があります。暗号通貨の価格は、トークンをリストするための新しい取引所を追加することによって決定されました。
ブロックチェーンデータによると、ウォレットは8月の6日間で360,000ドル相当のGnosisコインを蓄積しました。 Binanceは、7日目にGnosisをリストすることを発表しました。その結果、価格は過去7日間で通常の7倍以上に上昇しました。
ウォレットは、Binanceがリストを発表してから4分後に販売を開始し、24時間以内にすべての販売を終了しました。彼らは売却から$500,000を稼ぎ、約$140,000の利益を持ち帰りました。調査によると、ウォレットがまったく同じことをしたのはこれが初めてではありません。
アーガスのレポートによると、3つの主要な取引所で公開される前に、46のウォレットが1730万ドルの暗号通貨を取得しました。ただし、所有者の身元は不明です。
トークンセールは170万ドル以上の公益をもたらしましたが、実際の収益はおそらくもっと高いでしょう。同社によれば、多くのポートフォリオは、直接売却するのではなく、資産の一部を取引所に移している。
暗号通貨インサイダー取引は再びその醜い頭を上げました。規制当局と監督当局は、この方法は長い間通常の投資家にとって悪いことであると主張してきました。しかし、これまでのところほとんど行われていません。
暗号通貨業界は、従来の金融の世界が長い間克服してきた困難を経験しています。今月初め、ドルに対して1ドルの価値を保持する、いわゆるステーブルコイン、LUNAの失敗は、取り付け騒ぎの暗号化バージョンによって引き起こされました。
もう1つの新たな問題は、暗号通貨取引所を介した市場の機密情報の漏洩を防ぐことです。規制当局が小売ユーザーの市場の公平性についてますます懸念しているため、焦点が当てられます。小売ユーザーの多くは、暗号資産の大幅な減少により大幅な損失を被ったばかりです。
Binanceには、インサイダー取引、CZに関するゼロトレランスポリシーがあります
しかし、研究に起因する交換はこれを反証しました。 Coinbase、Binance、およびFTXはすべて、コンプライアンスルールにより、スタッフが内部情報を交換することを禁止していると宣言しています。両社は、レポートを調べたところ、Argusによる過去のデータの交換は彼らの規則に違反していないことがわかったと述べました。
Binanceの担当者は、ウォレットのアドレスはいずれも従業員にリンクされていないと述べました。 Coinbaseは、公平性を確保するために同様のチェックを実行すると述べました。フロントランニングの懸念に照らして、Coinbaseの幹部はこのトピックに対処するいくつかのブログを書いています。 Binanceの担当者は次のように述べています。
内部システムを含め、セキュリティチームがこの種の行動に関与した人々を調査し、責任を負わせるための長年のプロセスがあり、影響を最小限に抑えて即座に終了します。
Binanceのスポークスマン。
暗号通貨取引所FTXのCEOであるSamBankman-Friedも、彼の会社が上場されるトークンの取引を従業員に禁止していると述べたとき、同様の見解を表明しました。 Binanceのスポークスマンからの公式声明は別として、BinanceのCEOであるChangpeng Zhaoは、自分でレポートを反証しなければなりませんでした。
これが、プロジェクトチームがいつ上場されるかを知らせないようにする理由でもあります。ただし、ポートフォリオ統合などの技術支援が必要な場合は、完全に回避できない場合があります。
不審な活動に気付いた場合は、上記の情報提供者の電子メールを使用してください。
-CZ
Binance（@cz_binance） 2022年5月21日
CZは、彼の回答の中で、Binanceは問題の行動に対してゼロトレランスポリシーを採用しており、最高水準を順守していると述べました。彼はまた、内部告発者の電子メールアドレス（[email protected]）を提供して、誰もが取引所での疑わしい取引活動を報告できるようにしました。
CZによると、Binanceは、インサイダー取引の事件を防ぐために、チームにさえコインの価格設定計画を開示することを避けています。しかし、彼は上場プログラムの開示を防ぐことは不可能であることを認めた。彼は、 Binanceがチームに技術支援を要求したときの例を示しました。
ArgusCEOのOwenRapaportによると、暗号通貨の内部コンプライアンス手順は、明確な規制ガイドラインの欠如、業界で働く多くの人の自由主義的な考え方、および従来の金融と比較した暗号通貨のインサイダー取引に対する制度化された規制の欠如によって危険にさらされる可能性があります。
企業は、ほとんどすべての企業が持っているインサイダー取引に対する倫理規定が、不活性な一枚の紙ではなく、実際に守られていることを確認するという真の課題に直面しています。
ラパポートさん。
インサイダー取引法は、投資家が株式や商品のポジションを通じて取得する非公開情報（今後の上場や合併提案の知識など）から利益を得ることを禁じています。
一部の弁護士によると、政府機関は、既存の刑法やその他の規則を使用して、機密情報を使用して暗号通貨を取引する個人を起訴する場合があります。一方、暗号通貨業界の他の人々は、インサイダー取引の特定の先例がないため、規制当局が将来どのように対応するかについて不確実性が生じていると主張しています。