リキッド ステーキング プロトコル Lido はプロトコルの V2 を導入して、イーサリアム ノード オペレーターの構成を拡張し、ETH 引き出しをテストします。
このプロトコルは、これを実現するためのバリデーターの秘密鍵を含むノード オペレーター レジスターをモジュール化するためのステーキング ルーター スマート コントラクトを導入します。
ステーキングルーターのスマートコントラクトをモジュール化
ブログ投稿によると、個別のレジストリーにより、さまざまなノード オペレーター トポロジーの迅速なプロトタイピングが可能になり、その多様性により、イーサリアムの分散化と攻撃耐性が 51% 向上します。
ステーキング ルーターのスマート コントラクトにより、開発者はさまざまなトポロジにさまざまなレート構造を柔軟に割り当てることができ、バリデータ キーをオフチェーンに移動することでガス コストを削減できます。さらに、スマート コントラクトは、Lido のステーク分配メカニズムに基づいて、ETH の引き出しと預金を調整します。
アップグレードのニュースにより、記事執筆時点で Lido の価格が 15% 上昇しました。
イーサリアムのコンセンサス メカニズムは、2022 年 9 月 15 日の The Merge として知られるアップデートで、エネルギー集約型のプルーフ オブ ワーク モデルからプルーフ オブ ステーク メカニズムに切り替わりました。その後、マイナーではなくバリデーターがネットワークの保護を任されるようになりました。バリデーターは、バリデーター ソフトウェアをアクティブにするために、イーサリアム ビーコン チェーンのコンセンサス レイヤーのステーキング コントラクトに 32 ETH を賭けることができます。バリデーターは、ネットワークの保護への参加を奨励するために、ステークされた ETH のリターンを提供されます。
Lidoのようなリキッド ステーキング プロトコルは、他のステーカーと ETH をプールし、プロトコルのルールに従ってステーキング報酬を授与することで、32 ETH 未満でステーキングするインセンティブをステーカーに提供します。ステーカーは、ETH と同じ価値を持つ stETH と呼ばれる流動性トークンを受け取ります。ステーカーは、分散型金融プロトコルで StETH を使用して、追加の報酬を獲得できます。
Dune Analyticsによると、Lido は現在、ステークされたETHの 29% を保有しています。さらに、それは、液体ステーキング プロトコルのすべての ETH のほぼ 90% を占めています。 Rocketpool はステークされた ETH の割合が 7% で 2 番目に高く、Frax Financeは 1.5% で 3 位です。
Polygon と Solana で急増中のリキッド ステーキング
リキッド ステーキング プールの恩恵を受けるのは、イーサリアムのバリデーターだけではありません。 Solana の保有者は、Marinade Finance で SOL を賭けて、年間最大 6.43% のリターンを得ることができます。その見返りとして、mSOL リクイディティ トークンを受け取り、Raydium などのさまざまな Solana DeFi プロジェクトに投資して、追加の報酬を獲得します。ロックされた合計値が最も高い Solana ステーキング プロトコルは、Lido で 240 万 SOL で、次にSoceanで約 89,000 SOL です。 Lido の人気は、その stSOL 出力による可能性があります。これは、Aldrin などの Solana DEX で使用して、ユーザーの介入なしで利回りを生成できます。
Polygon の所有者は、MATIC を Lido、ClayStack、Ankr、Stader に賭けることで、年間 6.4 ～ 9.55% のリターンを得ることができます。ステーカーは stMATIC、csMATIC、aMATICb、MaticX を受け取り、他の Polygon DeFi プロトコルに投資できます。 Lido は、73,000,000 以上がロックされており、MATIC の最大量を保持しています。 Stader は 43,300,000 で続き、約 100 万と 200 万の MATIC が Ankr と Claystack にロックされています。 Stader の人気は、ステーカーが AAVE、Balancer、Beefy Finance などの多くの DeFi プロトコルで MaticX トークンを使用できることに一部起因しています。
Lido の DOT 用流動ステーキング プールには、約 1,800 万ドルのトークンがあります。 Polkadot の Kusama ネットワークの主要な DeFi ハブである Karura は、ステーキング プロトコルに 192,000 KSM を持ち、20% 以上のリターンを提供しています。対照的に、Lido のクサマ向けリキッド ステーキング サービスは約 17.1% を提供し、約 84,000 KSM がステーキングされています。
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Lido V2 の更新後、 BeInCryptoで最初に登場したバリデータ テンプレートの柔軟性が向上します。