恐怖と貪欲と VIX 指数: 金融市場のムードをどのように示すか

CNN によって作成され普及された Fear & Greed Index は、投資家のセンチメントと信頼レベルを把握する強力なツールです。市場が貪欲な場合には上昇し、投資家が恐怖を抱く場合には下落します。結局のところ、市場を動かすのは、恐怖と貪欲ではないにしても、生命の 2 つの大きな力です。

Fidelity Investmentsが提供するこのインフォグラフィックでは、Visual Capitalist の Rida Khan 氏と Alejandra Dander 氏が、Fear & Greed Index とCBOE Volatility Index (VIX) を比較して、不安定な市場と投資家の衝動との関係を確認しています。

恐怖と貪欲の指標

恐怖と貪欲指数は、次の指標を組み合わせて、平均とどの程度異なるかを確認します。

市場の勢い
株価の強さ
株価の幅
オプションのプットとコール
ジャンクボンドの申込み
市場のボラティリティ
安全な投資のリクエスト

このインデックスは、0 ～ 100 のスコアを計算する際に各指標に等しい重みを割り当てます。100 は最大の貪欲を表し、0 は最大の恐怖を示します。

CBOE ボラティリティインデックス (VIX)

VIX は、今後 1 か月間における S&P 500 指数オプションの予想価格変化を測定し、市場のボラティリティを示します。上昇相場では値が低くなり、下落相場では値が高くなります。

これら 2 つの指数を相関させると、市場のボラティリティが低下するにつれて、投資家の貪欲さが増大することが明らかになります。

主要イベントが投資家心理に与える影響

このインフォグラフィックは、2 つの指数間の関係を強調することで重要な点を強調しています。

2022年9月と10月
この期間中、物価上昇、金利上昇、景気後退の可能性により、2022年5月から2023年5月にかけて観測された最高レベルの恐怖が高まりました。

2023年2月
2 月は、GDP 成長が見直し期間中に最高レベルの投資家信頼感につながり、新風をもたらしました。

2023年3月
3つの中規模ハイテク銀行の破綻は極度の恐怖の波を引き起こした。これは、金融市場の本質的な脆弱性と、パニックがいかに急速に広がるかをはっきりと思い出させるものとなった。

嵐を乗り越える

投資家は本能に抵抗し、集団感情に売り込むのではなく、冷静になって見通しを評価し、自らの意思決定を下さなければなりません。ただし、インデックスは全体的な傾向を理解するのに役立ち、また、どの種類のニュースが市場に客観的に影響を与えるかを理解するのにも役立ちます。私たちを読んで、より良いパントから正しい情報を入手してください

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