不良債権の蓄積は、今週第４・四半期決算を発表する米国の大手銀行の見通しについて投資家の高まる楽観的な見方を台無しにする恐れがある。
FTが報じたブルームバーグのアナリストの評価によると、2023年の最後の3カ月で不良債権（少なくとも過去90日間返済がなかった借り手に関連する債務）は最大60億ドル増加するだろうという。 JPモルガン・チェース、バンク・オブ・アメリカ、ウェルズ・ファーゴ、シティグループという米国の4大金融機関では1年で244億ドルに達する。
アナリストらは、これらの未払い融資と、預金コストを押し上げた金利上昇の長期化の影響により、銀行の利益は２０２３年最後の３カ月間に縮小したと推定している。さらに、12月には一部の大手銀行が、シリコンバレー銀行の破綻と署名によって損失となった185億ドルを回収するために連邦預金保険公社が課した特別評価を支払うため、今年後半に一時的な費用を負担する予定であると発表した。規制当局の保険基金。
ゴールドマン・サックスやモルガン・スタンレーを含む大手６行の利益は合計で、２０２３年最後の３カ月間に前年同期と比べて平均１３％減少すると予想されている。これは収益性を維持するための大幅なコスト削減につながり、それは人員削減を意味する。ここ数年で最大規模の組織再編を進めているシティグループは、人員削減やその他の関連経費を賄う費用を負担する可能性が高い。ウェルズ・ファーゴは先月、第４・四半期に退職金として１０億ドルを確保すると発表した。
予想利益の減少にもかかわらず、投資家は銀行株を購入しており、KBWナスダック銀行指数によると、10月末以来20％上昇している。上昇に拍車をかけたのは、昨年末に利上げはおそらく終了すると宣言した米連邦準備制度理事会（FRB）からのシグナルだった。
しかし、金利圧力が緩和されつつあるとはいえ、未払い融資の増加が銀行の利益を圧迫し続ける可能性がある。現在の不良債権水準は、パンデミック中に達したピークの300億ドルを依然として下回っている。大手銀行は、未払い債務の増加が近いうちに鈍化する可能性があるとの見方を示している。第３・四半期には一部の銀行が将来の不良債権に備えて積み立てた金額、いわゆる引当金を削減したが、この不良債権の減速が起こらなければ銀行の健全性にとって問題となるだろう。
商業用不動産、特に満室度の低いオフィスビルの住宅ローンが問題債務増加の主な要因となっている。リモートワークのおかげでオフィススペースの使用がますます減少するため、CREは2024年に問題になるでしょう。
しかし最近では、消費者ローン、特にクレジットカードや自動車債務の延滞が増加している。特に銀行が貸倒損失に備えて積み立てている引当金が、パンデミック初期に不良債権が急増した際に積み立てていた引当金よりもかなり低いため、一部のアナリストはこのことに不安を感じている。そのため、銀行はローンの支払いが滞った場合に備えて、さらに多額の資金を確保しておく必要がある。不良債権の増加が続けば問題となる可能性がある状況。
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米国の大手銀行は信用不良の問題を抱えているという記事は、経済シナリオからのものです。
これは、Mon, 08 Jan 2024 10:44:17 +0000 の https://scenarieconomici.it/le-grandi-banche-usa-hanno-un-problema-di-crediti-in-sofferenza/ で Scenari Economici に公開された記事の自動翻訳です。