中央銀行のデジタル通貨または CBDC の開発は、引き続きフル稼働しています。最近、評判の良い銀行機関は、SWIFT の CBDC コネクタの実験的パイロット テストで「明確な可能性と価値」を見てきました。
中央銀行のデジタル通貨は、金融システムにいくつかのメリットをもたらす可能性があります。経済全体でさえ。中国からロシア、その他の先進国まで、銀行機関と提携している地域は、このコホートの下で大きな進歩を遂げました。実際、Atlantic Council の CBDC トラッカーによると、世界の GDP の 95% 以上を占める 114 か国が、CBDC を検討しています。
ナイジェリアとバハマを含む 11 か国が、すでに反復を開始しています。
今年、20カ国以上がその実験に向けて重要な一歩を踏み出すでしょう。オーストラリア、タイ、ブラジル、インド、韓国、ロシアは、2023 年にパイロット テストを継続または開始する予定です。ECB も来年、パイロット テストを開始する可能性があります。
CBDCの利点
CBDC のいくつかの潜在的な利点は、それに対応するための経路を実装するさまざまな地域を説明しています。
利点のいくつかは次のとおりです。
- 支払いの効率とスピードの向上: CBDC は、従来の支払いシステムよりも速く、安く、安全に支払いを行うことができます。これにより、経済活動と生産性が刺激される可能性があります。
- ファイナンシャル インクルージョン: CBDC は、銀行サービスを利用していない人や銀行を利用していない人に銀行サービスへのアクセスを提供することで、ファイナンシャル インクルージョンを向上させることができます。従来の銀行口座がなくても、スマートフォンを持っている人なら誰でも CBDC にアクセスできます。
- 取引コストの削減: CBDC は、個人や企業の取引コストを削減し、コスト削減と競争力の向上につながります。
- 金融政策の改善: CBDC は、中央銀行が金融政策を実施および管理できるようにすることで、金融政策を改善することができます。これにより、金融システムと経済の安定性が向上する可能性があります。
- 違法行為と戦う: CBDC は、トランザクションの透明性と追跡可能性を高めることで、マネー ロンダリングやテロリストの資金調達などの違法行為との戦いに役立つ可能性があります。
これらの潜在的な利点を考えると、世界中の多くの中央銀行が積極的に CBDC の研究と実験を行っていることは当然のことです。
2023 年の CBDC の勢い
当然のことながら、金融機関は CBDC へのサービスの実装/プロジェクトに迅速に取り組んでいます。小売または卸売の CBDC カテゴリに属します。これは、BeInCrypto と共有されたプレス リリースでも明らかです。ここでは、銀行のメッセージング プラットフォーム Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT) が状況に関する最新情報を提供しました。
レポートによると、18 の中央銀行および商業銀行が、包括的なレビューの後、API ベースの CBDC コネクタに「明らかな可能性と価値」があることを発見しました。その結果、複数の中央銀行のデジタル通貨をリンクするパイロット テストで肯定的な結果が得られました。この要約は、12 週間にわたる CBDC から CBDC へ、および CBDC から法定通貨へのシミュレーションを約 5,000 回行った結果です。
したがって、国境を越えた支払いに CBDC を使用できることを確認してください。さらに、SWIFT は CBDC サンドボックスの第 2 フェーズを実行する予定です。また、「アトミック性を高めた支払いのためのベータ版へのCBDC連動ソリューション」の開発。
「中央銀行と商業銀行の出席者は、ソリューションの継続的な開発に対する強力な支持を表明し、異なるプラットフォーム上に構築されたものであっても、CBDC のシームレスな交換が可能になったことに注目しました。」
参加者には、カナダ王立銀行、フランス銀行、ソシエテ ジェネラル、BNP パリバ、シンガポール通貨庁、HSBC、ドイツ連邦銀行、ナットウェストなどが含まれます。 BeInCrypto と共有された最近の OMFIF Digital Monetary Institute の調査によると、中央銀行の 24% が今後 2 年以内にデジタル通貨を導入する予定です。
開発に関するシナリオ
基礎は築かれましたが、いくつかの問題がまだ残っている可能性があります。たとえば、相互運用性は、CBDC の開発や金融セクターにとって非常に重要です。相互運用性とは、さまざまなシステム、プラットフォーム、およびアプリケーションが、互換性の問題や障壁なしに連携できることを指します。
このコンテキストでは、異なるプラットフォームやネットワーク間でデジタル通貨を交換できるため、相互運用性が不可欠です。これは、ユーザーが他のウォレット間、決済システム間、さらにはさまざまな中央銀行が発行する異なる CBDC 間でさえ、資金をシームレスに転送できることを意味します。
相互運用性の欠如は、ユーザーが特定のネットワークまたはプラットフォーム内での取引に制限されるデジタル通貨のサイロにつながる可能性があります。これは、より迅速で安価な支払い、金融包摂、セキュリティの強化などの潜在的な利点を妨げることになります。
HSBC の国内および新興決済部門のグローバル責任者であるルイス・サン氏は、BeInCrypto に次のように語っています。
「国境を越えた支払いをリアルタイムで提供するCBDCの可能性を実現するには、相互運用性が鍵となります。 CBDC への関心が高まるにつれて、ますます幅広い技術や標準が実験されているため、断片化のリスクも高まります。」
デジタル通貨には重要な要素が欠けている可能性があります
これらは、プライバシーの問題、サイバーセキュリティのリスク、および既存の金融システムの潜在的な混乱など、特定のリスクと課題ももたらすことに注意することが不可欠です。したがって、CBDC を実装する前に、慎重な検討と分析が必要です。ケイトー研究所の政策アナリストであるニック・アンソニー氏は、現在の状況について次のようにコメントしています。
「CBDCは、信用の利用可能性を減らし、銀行を仲介せず、暗号通貨の台頭に挑戦することにより、金融市場の基盤と未来の両方を損なう可能性があります。」
彼はさらに、これを銀行秘密法と第三者法理の制定以来、金融プライバシーに対する「最大の単一攻撃」 と呼んだ。これらの伝統的な通貨のデジタル形式は、中央銀行によって発行および保証されていることを忘れないでください。デジタル通貨には多くの利点をもたらす可能性がありますが、潜在的な欠点もいくつかあります。
CBDCイノベーションの懸念
CBDC の主な欠点のいくつかを次に示します。
- セキュリティ リスク: CBDC は、サイバー攻撃、ハッキング、盗難などのセキュリティ リスクに対して脆弱である可能性があります。このようなリスクは、個人や企業の資金の損失につながり、金融システムの安定性を損なう可能性があります。
- プライバシーに関する懸念: 中央銀行はすべての取引に関する詳細情報にアクセスできるため、CBDC はプライバシーに関する懸念を引き起こす可能性もあります。これにより、個人や企業のプライバシーが侵害され、政府の監視に対する懸念が生じる可能性があります。
- 銀行の非仲介: CBDC は、個人や企業が資金を中央銀行に直接預けることができるため、従来の銀行預金の需要を減らすことができます。これは、金融システムにおける銀行の役割を弱体化させ、中央銀行の手に権力が集中することにつながる可能性があります。
- 経済的混乱: CBDC は、銀行やその他の金融機関の収益性を損なう可能性があるため、経済的混乱を引き起こす可能性もあります。これは、信用収縮と経済活動の縮小につながる可能性があります。
- 技術的な課題: CBDC の実装には、技術的なインフラストラクチャへの多額の投資と新しい規制の枠組みの開発が必要になるため、技術的な課題も生じる可能性があります。
- 採用の課題: CBDC は、特に現金がまだ広く使用されており、デジタル技術へのアクセスが制限されている国では、採用の課題に直面する可能性があります。これにより、既存の不平等が悪化し、特定のグループが金融システムから排除される可能性があります。
これらの欠点のいくつかはまだ推測に基づくものであり、設計と実装に大きく依存することに注意してください。ただし、政策立案者と利害関係者は、そのようなイニシアチブを進める際に、これらの潜在的なリスクを考慮する必要があります。
ポストCBDCプロジェクトは順調に進んでいます：SWIFTはパイロットテストからの「明確な可能性と価値」を報告し、 BeInCryptoに最初に登場しました。