アフリカにおける中央銀行のデジタル通貨 (CBDC) の開発に関する最近の調査は、その進化と規制当局の動機と懸念に対する新たな洞察を提供します。しかし、世界中のアナリストは、アフリカ、中国、米国のいずれであろうと、CBDC の実施について疑問を投げかけています。
一般にCBDCとして知られる中央銀行のデジタル通貨は、金融包摂への次のステップとして宣伝されています。それらは、地域固有の金融システムを変革する可能性を秘めています。非常に多くの可能性があるため、政府機関は規制当局と協力して、互いの決済システムに対する管理を強化しています。
中央銀行やテクノロジー主導の機関から政治家まで、多くの人がこの最新の決済イノベーションに関心を持っています。中国やロシアなどはすでにパイロット プログラムを開始していますが、米国などは研究段階にあります。 BeInCrypto は、中国と米国での CBDC 実装の長所と短所を幅広くカバーしています。
しかし、CBDC 開発のもう 1 つの重要な地域はアフリカです。この地域の CBDC 運用に重大な亀裂が生じており、最大の利益が見込める可能性があります。
アフリカの CBDC: 何とその理由
CBDC は、イノベーションを促進しながら、安全で低コストで包括的な支払いをサポートする中央銀行を中核として、通貨システムを強化するためのツールとして設計されています。
CBDC は、特にオフラインで使用できるように設計されている場合、以前は銀行口座を持っていなかった人々に金融サービスを提供できます。インターネットにアクセスできない僻地では、シンプルなフィーチャーフォンを使用してデジタル取引をわずかまたは無料で行うことができます。これにより、国境を越えた送金と支払いがさらに促進される可能性があります。
サハラ以南のアフリカは、依然として送金と受け取りに最も費用がかかる地域であり、平均費用は送金金額のわずか 8% をわずかに下回っています。
CBDC は、特に他の EME (新興市場経済) と比較して、この後退に対抗し、アフリカ地域内での金融包摂を促進するのに理想的に役立ちます。
後者と比較して、以下のグラフに示されているように、金融包摂は他の動機の中でデジタル現金よりも上位にランクされています。
アフリカ大陸の多くの地域が CBDC の導入を検討していますが、ナイジェリアとガーナが先頭を走っています。
アフリカのCBDCの現状を報告
最近、CBDC に対するアフリカの中央銀行の関心が高まっています。すべての回答者が CBDC を分析していますが、進行段階のプロジェクト (パイロットまたはライブ) を行っているのはわずかです。
サハラ以南のアフリカのいくつかの中央銀行は、ナイジェリアのe-Nairaとガーナのe-cediの導入に続いて、デジタル通貨の研究または試験運用を行っています。
データのプライバシー、サイバー攻撃、デジタル インフラストラクチャへのパブリック アクセスなど、まだ多くのリスクと課題があります。
インフラストラクチャの目に見える亀裂
最近のレポートでは、アフリカの CBDC 運動におけるいくつかの重要な違いと動機が強調されています。国際決済銀行 (BIS) は、レポートの基礎となったアフリカの 19 の中央銀行にインタビューしました。
CBDC がもたらす自由への直接的な脅威は、プライバシーへの脅威と密接に関連しています。レポートによると、特定された主な運用上の課題はサイバー リスクであり、他の場所よりもアフリカでさらに顕著です。
CBDC へのサイバー攻撃が成功すれば、広範囲にわたる深刻な損害が発生し、地域全体の経済の基盤が侵食される可能性があります。消費者のクレジット プロファイルを含むクレジット カード システムとデータベースへの攻撃は、潜在的な脅威の一端を示しています。
2016 年のバングラデシュ中央銀行に対する悪名高い攻撃を思い出すかもしれません。加害者は、バングラデシュ銀行のコンピューター ネットワークを侵害し、送金がどのように行われたかを観察し、支払い送金のための銀行の認証情報にアクセスしました。
もう 1 つの重要な課題は、CBDC を維持するための運用上の負担です。 BIS の調査では、次のように指摘されています。
「ここでアフリカの中央銀行は、ネットワークの回復力、コスト、テクノロジーの可用性と組み合わせ性、スケーラビリティと機能性など、他のEMEと非常によく似た側面を強調しています。このような複雑なシステムの運用コストは高くなります。」
一方で、普及率の低さと銀行の崩壊のリスクも、最大の懸念事項の 1 つにランクされています。 BeInCrypto が報告したように、ナイジェリアの中央銀行のデジタル通貨は、国の人口の 0.50% しか採用されていません。その後、複数のアナリストが「eNaira は大失敗だった」と述べています。
これらの後退は、金融政策を複雑にする可能性さえあります。
米国および世界中の懸念
BeInCrypto は、Cato Institute のポリシー アナリストであるNick Anthony氏に Twitter 経由で連絡を取り、進行中の CBDC の状況についてコメントしました。
仲間のアナリストは、CBDC の採用について同様の警告サインを上げました。これには、米国におけるサイバーセキュリティ全体に対するリスクが含まれます。米国が持つ力を考えると、CBDC の実施は世界中に直接的または間接的な影響を与える可能性があります。アンソニーは次のようにコメントしています。
「CBDCは、銀行秘密法の制定と第三者原理の確立以来、金融プライバシーに対する最大の攻撃になる可能性が非常に高い」
さらに、記事の前半で説明したアフリカの場合のように、米国の金融包摂属性に反論しました。 「プライバシーと銀行への不信が、銀行を利用しない理由の上位 3 つであることを考えると、政府への信頼がこれまでになく低い状況で、CBDC がどのように問題を解決できるかを想像するのは困難です。」
また、CBDC が金融市場の基盤と将来の両方を弱体化させるリスクもあります。
「銀行システムの仲介をなくすリスクがあるだけでなく、世界中の国々が、特定の CBDC がお金の独占を維持することを望んでいることを示しています。」
考慮すべきヒント
議会は、金融のプライバシー、金融の自由、自由市場、およびサイバーセキュリティのリスクを防ぐために、連邦準備制度と財務省がいかなる形式でも CBDC を発行することを明示的に禁止する必要があります。 BeInCrypto と共有された研究論文で証明されているように、そうするために、議会は連邦準備法を修正することができます。
最後に、締めくくりの話で、政治アナリストは次のように述べています。
「米国の CBDC は、金融のプライバシー、金融の自由、自由市場、サイバーセキュリティに重大なリスクをもたらします。しかし、主張されているメリットは精査に耐えられません。 CBDC は確かに中央銀行を話題にし、密集した政治分野に命を吹き込みました。しかし、コストが非常に高く、利益が非常に低い場合、米国政府がCBDCを発行する理由はありません。」
しかし、繰り返しますが、これらは提案です。米国はアフリカとは異なる力と経済力を持っていますが、CBDC に関する懸念は依然として最前線にあります。
アフリカでの CBDC 導入後: リスクと高コストはメリットを上回るか? BeInCryptoで初めて登場しました。